今日，長城集團（300089，前收盤價13.02元）發(fā)布了重組預案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購宜興市金魚陶瓷有限公司（以下簡稱金魚陶瓷）75%股權(quán)以及廣州深海軟件發(fā)展有限公司（以下簡稱深海游戲）100%股權(quán)；并募集配套資金不超過3.22億元，用于此次交易的現(xiàn)金對價款的支付。

    2.25億元加碼陶瓷業(yè)務

    長城集團重組預案顯示，公司擬向談志堅、錢盤華等人以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買其合計持有的宜興市金魚陶瓷75%股權(quán)，同時擬向廖若飛、張美賢以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買其合計持有的深海游戲100%股權(quán)；并向不超過5名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過3.22億元，用于此次交易的現(xiàn)金對價款的支付。

    交易完成后，長城集團將持有金魚陶瓷85%股權(quán)、深海游戲100%股權(quán)。

    資料顯示，金魚陶瓷主要生產(chǎn)和銷售陶瓷酒瓶，其凈資產(chǎn)為8286.16萬元，但是此次給出的預估值為3億元，較之溢價262.05%。交易對應金魚陶瓷75%股權(quán)的交易價格2.25億元，扣除現(xiàn)金支付的9090萬元交易對價后，以12.64元/股的發(fā)行價格計算，公司將向金魚陶瓷股東發(fā)行1060.92萬股股份。

    對于這樣一樁重磅交易，交易方也給出了業(yè)績承諾：金魚陶瓷2014年~2017年合并報表口徑扣非凈利潤分別不低于3350萬元、4200萬元、4800萬元和5000萬元。

    《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，長城集團早在今年一月份就以曾收購過金魚陶瓷部分股份，此次繼續(xù)收購可謂是加碼該業(yè)務。

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    另一標的深海游戲的主營業(yè)務為移動游戲的研發(fā)及運營。其業(yè)績業(yè)績依托現(xiàn)有的兩款主要游戲，即《戰(zhàn)仙》和《天劍奇緣》，實現(xiàn)了快速增長。

    《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，深海游戲100%股權(quán)的賬面凈資產(chǎn)僅為2648.65萬元，但是預估值卻高達7.4億元，溢價2694.25%。對于如此高溢價，公司表示，2013年移動游戲市場規(guī)模已經(jīng)突破百億，未來手機網(wǎng)絡游戲市場規(guī)模仍將保持高速增長。深海游戲的賬面價值并不能反應未來市場前述增長給所帶來的增值機遇。另外，單純的資產(chǎn)賬面價值并不能反應企業(yè)整體獲利能力的大小。

    交易方案顯示，扣除現(xiàn)金支付的2.96億元后，長城集團將以12.64元/股的價格，向深海游戲股東發(fā)行3512.66萬股用于支付交易對價。

    深海游戲的股東承諾，深海游戲2014年~2017年的凈利潤將分別為于4200萬元、7200萬元、8840萬元和1.13億元。而該公司2013年及今年上半年分別實現(xiàn)凈利潤426.56萬元、1222.09萬元，面臨不小的業(yè)績壓力。

責任編輯：張娣

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